پس از انتشار داده‌های اقتصادی منطقه یورو در روز جمعه مبنی بر کاهش بیش‌ازحد انتظار فعالیت در دو اقتصاد بزرگ منطقه، ارزش واحد پول رایج این منطقه بیش از ۱ درصد سقوط کرد و به ۱٫۰۳۳۵ دلار رسید که ضعیف‌ترین میزان از نوامبر ۲۰۲۲ بوده است. احتمال کاهش نیم واحدی نرخ بهره در ماه آینده از حدود ۱۵ درصد در روز پنجشنبه به بیش از ۵۰ درصد افزایش یافت.
متیو لاندون، استراتژیست بازار جهانی در بانک خصوصی جی پی مورگان، گفت که این گزارش واقعاً گزینه کاهش ۵۰ واحدی را روی میز قرار می‌دهد. یورو در میان گروه ۱۰تایی از ارزهای پر معامله، طی سه ماه گذشته یکی از بدترین ارزها بوده است، زیرا چشم‌انداز تعرفه‌های سنگین تحت ریاست جمهوری دونالد ترامپ در آمریکا خطر ضربه زدن به اقتصادهای وابسته به صادرات منطقه را به همراه دارد. این در حالی است که آلمان و فرانسه با بحران‌های سیاسی داخلی دست‌وپنجه نرم می‌کنند که اعتماد سرمایه‌گذاران را از بین برده است.
معامله گران به‌طور فزاینده‌ای شرط‌بندی می‌کنند که ارز یورو می‌تواند روند کاهش خود را به سمت برابری در برابر دلار افزایش دهد، رویدادی که از زمان عرضه یورو در سال ۱۹۹۹ تنها دو بار اتفاق افتاده است. حق بیمه پرداخت‌شده در بازار سرمایه برای محافظت در برابر ضررهای بیشتر اکنون نزدیک به بالاترین رقم در ۵ ماه گذشته است.
آخرین داده‌های ارزیابی منتشرشده توسط کمیسیون معاملات آتی کالا نشان می‌دهد که صندوق‌های تأمینی در هفته منتهی به ۱۹ نوامبر، شرط‌بندی نزولی را روی یورو افزایش دادند و تاکنون حدود ۶۱۷۴۷ قرارداد کمتر بسته‌اند که بیشترین میزان در سه سال اخیر است.
ارقام فعالیت تجاری بر چالش مقامات بانک مرکزی اروپا تأکید دارد. آن‌ها باید در ماه آینده تصمیم بگیرند که آیا سرعت تسهیل را تسریع کنند یا خیر، زیرا اقتصاد شکننده اروپا به‌طور فزاینده تحت‌فشار قرار می‌گیرد. این در تضاد شدید با وضعیت آمریکا است، جایی که وعده ترامپ مبنی بر کاهش مالیات، بازارها را بر آن داشته تا در سال‌های آینده رشد بیشتری داشته باشند.
به گفته اقتصاددانان، یورو تحت‌فشار شدید قرار دارد و گزارش‌های شامخ باعث ایجاد نگرانی‌های گسترده در مورد چشم‌انداز چرخه‌ای منطقه یورو و درنتیجه چشم‌انداز تسهیل بانک مرکزی اروپا شده است. در برابر آن، معیار بازار انتظارات تورمی بلندمدت به ۲ درصد کاهش یافت که برای اولین بار از سال ۲۰۲۲ باهدف بانک مرکزی مطابقت داشته است. کاهش مداوم زیر این سطح تنها بر نگرانی‌ها در مورد رشد تأکید می‌کند.
شاخص فعالیت تجاری برای کل منطقه یورو نیز روز جمعه کاهش یافت. تحلیلگران این شاخص را بدون تغییر تخمین زده بودند و به‌ویژه از کندی وخامت خدمات با برای اولین بار از ژانویه تاکنون، متعجب شدند. شاخص ترکیبی مدیران خرید توسط اس اند پی گلوبال از ۵۰ در ماه اکتبر به ۴۸٫۱ کاهش یافت و به زیرسطحی که رشد را از انقباض جدا می‌کند، سقوط کرد.
کریستین مولر-گلیسمن، رئیس تحقیقات تخصیص دارایی در شرکت گلدمن ساکس، در مصاحبه‌ای با بلومبرگ گفت که تشدید خصومت‌های اخیر بین اوکراین و روسیه نیز سایه‌ای طولانی بر منطقه می‌افکند و به نامشخص ماندن دورنما می‌افزاید. به گفته او هم اروپا و هم تولید به نرخ‌های پایین‌تری نیاز دارند. این عوامل چندگانه هستند که در حال حاضر بر اروپا تأثیر می‌گذارند و این باعث شده است که دارایی‌های منطقه کاملاً نزولی باشد.
بااین‌حال، بانک مرکزی اروپا ممکن است با سرعت فعلی به کاهش ادامه دهد. هزینه بالاتر گاز طبیعی و افزایش دستمزدهای منطقه یورو ریسک تورمی را به همراه دارد و رویکردی محتاطانه را می‌طلبد. لوئیس دی گیندوس، معاون بانک مرکزی اروپا، اوایل این هفته گفت که مقامات نباید به دلیل عدم قطعیت‌ها ازجمله افزایش تنش‌های تجاری و درگیری‌های جهانی در این روند عجله کنند.